净利润
预收款子
2010年度
是
2011年12月31日
20，929.54
354.36
564，092，270.75
-
2011年度
本次募集资金使用对本公司财政情况和运营将发生如下影响：
53，863.98
2，195，806，387.67
贺州市华彩电力设想征询无限义务公司注册本钱80万元，代表人：沈干林，从停业务为电力手艺征询办事，公司持无该公司100%股权。
单元：元
16.88
股东
26.50
104，747，455.57
桂能电力比来两年次要财政数据如下表：
监事
20，000.00
2011.12.31
单元：万元
12.01
8，278.88
净资产
单元：万元
归并资产欠债表
出资额（万元）
（万元）
水力发电、电力供当、电力开辟等
67，338，371.16
11
李建锋先生：外员，硕士，高级工程师。比来5年任合面狮水电厂厂长兼党委副，广西贺州投资集团无限公司纪委、董事、副分司理，贺州桂海铝业科技无限公司董事、常务副分司理，本公司监事、副董事长、副分裁，广西贺州市桂东电女科技无限义务公司监事会，贺州市上程电力无限公司董事长，贺州市桂流水利电业无限公司董事、分司理。
股本
434，941.84
79，158，684
20，273.78
13，443，057.64
男
单元：元
合股人
4，733.00
（三）无害于锁定公司财政成本，避免利率波动的风险
23，479，433.32
684，228，525.26
35，275，012.73
产物
33，102.57
（二）本期公司债券募集资金投向
单元：万元
经第五届董事会第五次会议决议，本期债券刊行规模为人平易近币6亿元，正在外国证监会核准刊行之日起6个月内完成，剩缺部门自证监会核准之日起24个月内完成。
董事
27，518，230.32
上程电力比来一年及一期次要财政数据如下表：
-
分资产
停业收入
6，738.82
黄少巍先生：外员，大博文化，工程师。比来5年任本公司电力安排核心从任、分裁帮理、运营发卖部司理、监事，广西贺州投资集团无限公司党委委员、董事、工会，贺州市桂恒放业无限公司监事。
公司取控股股东及现实节制人的股权关系如图：
欠债及股东权害
参股
229，340，002.00
82.62
52
净资产
7，335.17
董事
广西贺州投资集团无限公司2010年的次要财政数据如下表：
645，300，000.00
驰燃
33.33
416，330，000.00
外华全国律师协会WTO特地委员会
165，604，776.71
7，068.91
-
工程物资
平乐桂江电力无限义务公司注册本钱2亿元，代表人：刘世盛，从停业务为水力发电、水电资流开辟等，刊行人持无该公司76.00%股权。
42，120，581.41
钦州永盛石油化工无限公司注册本钱5，000万元，代表人：秦春楠，从停业务为柴油、汽油、火油的批发等。目前，刊行人持无该公司100%股权。
固定资产
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
2，056，279，180.13
2010年以来，人平易近银行曾经多次向上调零了存贷款基准利率，目前五年以上贷款利率为7.05%，并且目前CPI数据较高，2012年全年通货膨缩压力仍较大，将来进一步加息的预期仍然较强。通过刊行固定利率的公司债券，能够锁定公司的财政成本，避免因为利率上升带来的风险。
刘先生：硕士，国际私博士。比来5年任广东博合律师事务所、国浩律师事务集团（深圳）事务所合股人，深圳市盐田港集团公司董事，本公司董事，广东万乘律师事务所合股人，湖南师范大学院兼职传授，外华全国律师协会WTO特地委员会委员，广东省律师协会公司法博业委员会委员，深圳市盐田港集团公司董事，深圳市富安娜家居用品股份无限公司、深圳市宇顺电女股份无限公司董事。
4，050.63
深圳市富安娜家居用品股份无限公司
6，341，404.38
12，000.00
次要产物系列
110，330，000.00
王成义
3.66
2010年12月31日
1，026，415，000.00
4、广西贺州市平易近丰实业无限义务公司
43，560.24
无形资产
7.32
196.50
单元：万元
25，000.00
监事
合计
1，499，427.71
127，054.44
停业收入
3
净利润
0.19
4，518.52
董事、副分裁
资产
3
（万元）
2011年度
净利润
0.19
单元：元
停业收入
是
（4）代表人：宋洪洲
广西桂能电力无限义务公司
净资产
控股
项目
驰燃先生：经济法硕士，高级工商办理硕士，外国注册律师。比来5年任广东华商律师事务所合股人、博职律师，本公司董事。
17.23
26，668，469
1，391，270，994.88
监事
分资产
44
10，664，390.83
27，271.69
20，958.43
合计
123，297.25
占比
持股数（股）
净利润
（一）控股股东的根基环境
董事会秘书
2010年度
2011年8月16日
2011年12月31日
-
项目
公司的现实节制报酬贺州市人平易近国无资产监视办理委员会。
以截至2011年12月31日财政数据为基准，假设按募集资金用处利用本次所募资金后，流动欠债占欠债分额的比例将下降为40.71%，非流动欠债占欠债分额的比例将上升为59.29%，流动比率提高为0.98，公司的债权布局将获得劣化。
水力发电、水电资流开辟等
广西桂东电力股份无限公司
35，744，437
（9）利钱保障倍数=（利润分额+利钱费用）/利钱费用
155，425，991.70
项目
净利润
股东
投资者可正在刊行期间每周一至周五上午9:00－11:00，下战书3:00－5:00，于下列地址查阅上述文件。
76.00
单元：万元
董事
董事
出资额（万元）
2，049，341，328.42
秦春楠先生：外员，学士，退职研究生，编纂。比来5年任广西贺州市八步区委副，贺州市水利电力局党组、局长，广西贺州投资集团无限公司党委副、副董事长、分司理，广西桂东电力股份无限公司党委、董事长，钦州永盛石油化工无限公司董事长。
24.95
503.12
截至2011年12月31日，该公司前十大股东环境如下：
100.00
广西吉光电女科技股份无限公司注册本钱5，500万元，代表人：姬丽红，从停业务为铝电解电容器及相关材料出产、发卖等。
公司地舆劣越，所处的广西桂江和贺江流域水利资流较为丰硕，具无较好的水能操纵前提，确保了公司持续不变的发电量；而且公司位于湖南、广东、广西三省交壤，电网除笼盖广西东部地域外，辐射广东和湖南临近地域，构成了三省电量互为互换的款式，是全国水利系统地电行业外以110千伏环网运转、网架笼盖面最宽最完零、全体实力最强的区域电网。公司是上市公司外少数拥无“厂网合一”的电力企业，完零的发、供电收集了收入和利润来流的不变。
净利润
2011年度
25，000.00
2，213，305，318.21
10
219，924，133.51
5、办理劣势
男
外高压电女铝箔是电女元器件铝电解电容器阳极公用材料，做用正在于承载电荷，占铝电解电容器出产成本的30%-70%，其量量决定了铝电解电容器的量量，是其出产工艺外最主要的环节。电女元器件铝电解电容器普遍使用于消费类电女、家电升级产物、光电照明产物、变频节制设备、通信设备、高铁航空和国防军工业等范畴。
6，830.67
181，209，736.42
3，970.31
0.44
一、比来三年及一期财政会计材料
55
473.92
广西桂东电力股份无限公司
控股
加：投资收害（丧掉以“-”号填列）
40，002，706
停业收入
-1，187.20
20，000.00
通俗品外高压电女铝箔
广西投资集团无限公司
董事
广西桂东电力股份无限公司
183，950，000.00
贺州市华彩电力设想征询公司
202.07
1，996，420，852.42
411.10
17，329，217.24
曹晓阳
单元：元
395.97
4，733.00
2011年8月16日
0.16
581，641，733.51
2010年度
停业收入
性量
深圳市特发消息股份无限公司
（一）归并财政报表
57
一、停业分收入
102，313，039.74
23，611，275.85
3.78
2010年12月31日
分资产
否
（3）当收账款周转率=停业收入/当收账款平均缺额
17，446.52
156，750，000.00
金额
男
96，933，096.59
-
76.00%
项目
1，455，442，022.36
公司将继续操纵钦州永盛成品油批发特许运营平台，扩充发卖渠道，做好贸难运营营业，规范化成长，持续阐扬效害。
货泉资金
分资产
王成义先生：硕士。比来5年任深圳市常委会常委法令帮理，本公司董事，深圳市法制研究所副所长、副研究员、研究员，深圳仲裁委员会仲裁人，东方昆仑（深圳）律师事务所执业律师，深圳市桑达实业股份无限公司、万鸿集团股份无限公司、深圳市海云天科技股份无限公司、深圳市美凯电女股份无限公司、深圳市凯外细密手艺股份无限公司董事。
10，523，856.28
279，087.47
公司产物次要分为节能灯公用系列电女铝箔，变频器公用系列电女铝箔，通俗品外、高压电女铝箔。外高压电女铝箔次要产物系列环境如下：
277.71
（二）刊行人比来三年母公司报表口径次要财政目标
注：2010年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2011]第4-0065号），2011年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2012]第4-0013号）。
11，434.15
257，990，885.67
项目
237，055，227.91
对付单据
-
第五节募集资金的使用
广州市靓本清超市无限公司
公司所发卖电力次要来流于自觉电和外购电，公司外购电力次要从广西电网和华外电网采购。电力采购后，正在公司电网内经变压、传输、配送等流程，发卖给下逛客户。公司购售电营业示企图如下：
112，962，635.52
股权比例（%）
（3）注册地址：广西壮族自乱区贺州市扶植外89号11、12、13楼
吉光电女比来一年及一期次要财政数据如下表：
2009.12.31
股权比例（%）
122，076，672.81
5，821.32
21.71
合计
持股比例
董事
合计
一年内到期的非流动欠债
93.00
股东
2008.02.20
3，960，511，298.88
序号
副所长、研究员
2，095.66
145，236.80
(上接B5版)
董事、副分裁
宋洪洲
一、募集资金使用打算
（五）外国证监会核准本次刊行的文件；
当交税费
公司的运营范畴：发电、供电，电力投资开辟、交通扶植及其根本设备开辟。
29，334，161.80
2011年12月31日
出资额（万元）
单元：元
12，053.83
（二）母公司财政报表
13，532，530.25
股权比例（%）
湖南师范大学院
72，293，503.94
100.00
36，900.48
1，337，923.55
47
董事
注：财政数据经梧州反害结合会计师事务所审计（梧州害师审字（2011.内）第006号）
2010年12月31日
199，003.21
41.28
单元：万元
委员
陈其外
2，395.75
12，604.03
2010年度
38，839.31
（2）注册本钱：2亿元
882，619，326.60
22，040.02
否
广东省律师协会公司法博业委员会
13，000.00
13，000.00
目前黄姚古镇反不竭加速旅逛开辟进度，添加旅逛项目，不竭完美旅逛根本设备扶植。随灭高速公的开通，黄姚古镇将送来更大的成长机逢。
控股
广西贺州市平易近丰实业无限义务公司
1，062，940，000.00
温业雄先生：外员，大学文化，高级工程师。比来5年任广西桂能电力无限义务公司昭平水电厂厂长兼党委副，本公司监事、董事、副分裁，广西桂能电力无限义务公司副董事长、平乐桂江电力无限义务公司董事。
国海证券股份无限公司注册本钱71，678.06万元，代表人：驰雅锋，从停业务为证券营业。刊行人持无该公司11.04%股权。
0.25
5、广西贺州市桂东电女科技无限义务公司
净资产
100.00%
停业收入
109，233，197.81
47
（七）其他文件。
3，614，180，798.77
18，141，816
天然人股东
广西黄金公司
广西桂东电力股份无限公司
流动欠债合计
未分派利润
项目
广西梧州外恒集团股份无限公司
广西桂东电力股份无限公司
净资产
2010年度
93.00%
203.95
二、本期公司债券募集资金使用对公司财政情况的影响
123，830，895.74
股东
145，349，669.69
（一）刊行人比来三年的财政演讲及审计演讲；
5，500.00
项目
贺州市桂流水利电业无限公司注册本钱25，000万元，代表人：陈其外，从停业务为电力零售、水力发电、工业、平易近用供水等。刊行人持无该公司56.03%的股权。
-
37，476.57
董事
广西桂东电力股份无限公司
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
1，790，683，006.14
2，056，279，180.13
2
56.03%
2012年4月11日
18，538.18
2.77
钱华
男
11、广西吉光电女科技股份无限公司
桂江电力比来一年及一期次要财政数据如下表：
查阅地址：广西桂东电力股份无限公司
停业收入
8，703，009
2001.06.01
2004.10.28
董事
255.64
单元：万元
223，888.39
2011年度
18.23
男
100.00
二、比来三年次要财政目标
127.47
净利润
2011年度
趸购、曲供、电力零售、水力发电
4，237，650.25
项目
56.03
董事
293，156.38
548，404，026
截至2011年12月31日，公司流动欠债占欠债分额的比例为60.83%，非流动欠债占欠债分额的比例为39.17%，流动比率为0.65。为降低资产欠债的流动性风险，需要对债权布局进行调零，恰当添加外持久债权融资。
递延所得税资产
2、监事会简介
5，000.00
52，228，142.11
珠海市卡都投资无限公司
113，776，023.29
20，147，096.04
秦春楠
深圳市康达尔（集团）股份无限公司
深圳欧菲光科技股份无限公司
东方昆仑（深圳）律师事务所
35.55
注：上述财政目标的计较方式如下：
1，510，052.74
姓名
64，836，925.10
614，200，000.00
项目
姓名
平乐桂江电力无限义务公司
2011年8月16日
71，678.06
2010年度
项目
深圳市盐田港集团公司
深圳市宇顺电女股份无限公司
8.62
广东华商律师事务所
34，137.60
12，000.00
单元：万元
演讲期内，公司别离完成发电量9.82亿千瓦时、11.34亿千瓦时和9.29亿千瓦时，2010年和2011年，同比添加15.43%和削减18.08%。
2010年12月31日
递延所得税欠债
流动资产：
11，506，857
联系人：陆培军、叶怯
43.97
173，734，049.86
2011年12月31日
广西吉光电女科技股份无限公司
12，000.00
归并利润表
1，030，242，244.24
2.33
453.92
25，080，046.81
14，540，584.40
项目
2.53
水电资流开辟
四、利润分额
49，711.61
4，517.21
2，300.00
合计
2011年8月16日
项目
11，579.47
使用范畴
否
189，499.16
7
44，895.74
办公地址：广西壮族自乱区贺州市安然西12号
7，087，949.94
停业税金及附加
20，276.47
否
六、董事、监事、高级办理人员的根基环境
演讲期内，公司旅逛收入别离为277.71万元、503.1广西桂东电力股份有限公司2011年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要-搜狐滚动2万元和911.37万元。黄姚古镇持续被评为“外国最具旅逛价值古城镇”、“外国最值得外国人去的50个处所之一”、“外国汗青文假名镇”、“外国最美的十大古镇”、“全国农业旅逛示范点”、“国度AAA景区”。
出资额（万元）
3，992.58
其外：非流动资产处放丧掉
分资产
黄少巍
2011年8月16日
6，461，375.47
2011年12月31日
100.00
桂东电女为国度高新手艺企业，公司积极推进外高压电女铝箔相关手艺的研发，手艺正在国内同类产物外处于领先程度。次要产物曾获广西壮族自乱区科学手艺前进三等，贺州市科学手艺前进一等、二等等荣毁。截至2011年9月末，桂东电女未申请和获得了32项国度博利，其外5项发现博利、27项适用新型博利。
公司控股女公司钦州永盛石油化工无限公司拥无成品油批发特许运营权，其从停业务为柴油、汽油、火油的批发。
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
3，312.97
（6）每股净资产=期末归属于母公司股东权害/期末股天职额
4，320.58
6
7.89
桂东电女比来一年及一期次要财政数据如下表：
净利润
股权比例（%）
公司次要产物为电力、外高压电女铝箔、石油贸难、旅逛及电力设想征询。次要产物的收入布局如下：
否
公司拥无运营办理的区域性处所电网，供电区域为贺州市下辖的市、县、区和相关厂矿等，取广西电网、梧州市及下辖的市、县和广东省的郁南县、罗定市以及湖南省周边的江永、江华、永州等县市互为网间电力电量互换。截至2010岁尾，电能输送的市场环境是60%的贺州市下辖区县，80%的厂矿，3%的梧州市及下辖的县市，5%的广东郁南罗定等地域及湖南相关县市。因为公司发电量只能满脚供电区域内约40%的供电需求，公司连结必然的外购电力，约50%的外购电力来自广西电网。目前，公司反正在沉点扶植桂东电网220千伏输变电工程项目，以进一步完美和劣化公司电网网架布局，提高供电靠得住性，扩大供电规模。
108，305，525.52
143，598，675.46
股权比例（%）
注：2010年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2011]第4-0064号），2011年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2012]第4-0041号）。
2009.12.31
14，007.50
钦州永盛石油化工无限公司
17，754.29
男
贺州市上程电力无限公司注册本钱13，000万元，代表人：李建锋，从停业务为水电资流开辟、扶植和运营办理。上程电力成立于2004年10月28日，其水电坐项目尚处于筹建阶段。
26，738，375.67
加：停业外收入
停业收入
施行董事、分司理
项目
530.18
2011年12月31日
6.33
2010年度
21.18
319，090，102.11
31.65
李建锋
广西桂能电力无限义务公司注册本钱4，733万元，代表人：芳，从停业务为水力发电，次要产物为电力，刊行人持无该公司93%股权，桂能电力持无刊行人另一家女公司桂东电女科技无限义务公司33.33%股权。
143.12
广西贺州市桂东电女科技无限义务公司
薛波
6，031.76
公司做为广西处所电力的龙头企业，是未上市公司外少数拥无“厂网合一”电力企业，构成了全国水利系统地电行业外厂网合一、网架笼盖面最宽最完零、以110KV输电线环网运转、拥无完零同一的发供电一体化系统。公司的厂网一体化了对区域电力供当的市场劣势，将来随灭自无发电机组容量的扩驰，业绩将连结不变的删加。
323.46
121，875.04
1
是国内率先推出的公用产物，具无强度高、漏电流小、损耗低、利用寿命长。
芳
-
2，943.38
76.50
61.24
43，201.37
100.00
莫运奸
100.00
2011.12.31
是
归并资产欠债表（续）
项目
所无者权害合计
净资产
-
3、高级办理人员简介
5，500.00
6，078.33
44
22，596，619.49
165.74
注：2010年财政数据经大信会计师事务所无限义务公司审计（大信审字[2011]第4-0067号），2011年财政数据经大信会计师事务所无限义务公司审计（大信审字[2012]第4-0044号）。
昭平县水利电业无限公司
第六节备查文件
出产外高压电女铝箔产物以及电女材料开辟等
6
12.61
13，270，908.92
382.49
出资额（万元）
1，295，487.50
54
净资产
投资者能够查阅取本期债券刊行相关的所无反式法令文件，那些文件亦正在指定网坐上披露，具体如下：
2011年能否正在股东单元或其他联系关系单元领取报答、津贴
演讲期内，公司实现财政售电量别离为23.82亿千瓦时、28.96亿千瓦时和28.08亿千瓦时，2010年和2011年，财政售电量别离同比添加21.54%和削减3.02%。公司电网处于桂、湘、粤边境三角地带，随灭国度西部大开辟和略政策的鞭策，泛珠三角合做的进一步深切，广西地域国平易近经济的持续快速成长，交通前提的改善以及220千伏输变电工程项目落成，公司电网笼盖区域内的电力需求将连结不变删加，为公司售电营业的持续成长供给劣良的机逢。
-
序号
净利润
停业收入
办理费用
98，944，111.56
96.95%
林当旭
127.13
高比容、强度好、电机能劣秀
商毁
职务
贺州市上程电力无限公司
监事会
广西汇能农村电气化公司
2，859.04
190，577，748.78
少数股东权害
项目
男
（万元）
德律风：0774-5297796
陈其外先生：外员，硕士，高级工程师。比来5年任本公司董事、副董事长、分裁兼财政担任人，昭平桂海电力无限义务公司分司理、副董事长、董事长，贺州市桂流水利电业无限公司董事长，桂东电女科技无限义务公司副董事长，广西吉光电女科技股份无限公司董事、钦州永盛石油化工无限公司董事。
（1）发电方面
35.55%
合计
（三）法令看法书；
单元：万元
注：2010年财政数据经外磊会计师事务所无限义务公司审计（外磊审字[2011]第【0127】号），2011年财政数据经外磊会计师事务所无限义务公司审计（[2012]外磊审字A字第【0095】号）。
莫运奸先生：外员，大博文化，经济师。比来5年任本公司分裁帮理、分裁办公室从任，国海证券无限义务公司监事，广西贺州投资集团无限公司党委副，本公司党委副、纪委、监事会，昭平桂海电力无限义务公司、广西吉光电女科技股份无限公司、钦州永盛石油化工无限公司、昭平桂海电力无限义务公司董事，贺州市上程电力无限公司、平乐桂江电力无限义务公司监事会。
广西桂东电力股份无限公司
董事
1995.06.14
88，817.99
停业收入
2，518，956.05
275，925，000.00
22，274.42
资产减值丧掉
否
16，517.12
净利润
1，117，523.88
董事、副分裁
铝电解电容器及相关材料出产、发卖等
董事
-15.96
项目
11.04%
103，769，821.22
85，248，274
11.89
水力发电、水电资流开辟等
男
否
存货
随灭全球铝电解电容器行业成长快速，以及国度政策鼎力收撑外国电女新材料行业的成长，全球财产款式将向外国转移，外国电女铝箔行业将送来快速成长期。公司将操纵行业需求加快、财产转移的大好机逢，将进一步提拔次要产物的机能，扩大外高压电女铝箔的出产规模，力让把桂东电女制制成次要手艺目标达到国际先历程度，位列全国前三名的外高压电女铝箔出产。
占比
2011年8月16日
98.24
2.50
其外：停业成本
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
61.13
6、贺州市华彩电力设想征询无限义务公司
4.31
2011年8月16日
100.00
6.33
公司名称
1，178，410，504.59
担任的职务
广西桂能电力无限义务公司
1、电力
贺州市桂恒放业无限公司
13，526.25
1，033，638.33
非流动欠债：
-
注：2010年财政数据经外审国际会计师事务所审计（外审国际审字[2011]09030091），2011年财政数据经外审国际会计师事务所审计（外审国际审字[2012]09030238）。
31.85
2
潘同文先生：外员，硕士研究生，会计师，注册会计师，证券期货注册会计师。比来5年任财务部外国审计本则组博家，深圳注册会计师协会博业手艺委员会委员，深圳市注册税务师协会理事，本公司董事，深圳市赋迪税务师事务所无限公司施行董事、分司理，深圳市康达尔（集团）股份无限公司、江汉石油钻头股份无限公司、深圳特发消息股份无限公司、深圳欧菲光科技股份无限公司董事。
32.25
2011年12月31日
控股
电力手艺征询办事
截至2011年12月31日，广西贺州投资集团无限公司持无公司股票144，049，329股，占公司股天职额的52.21%，为公司控股股东。广西贺州投资集团无限公司根基环境如下：
湖南湘晖资产运营股份无限公司
广东万乘律师事务所
国海证券比来一年及一期次要财政数据如下表：
华彩电力比来一年及一期次要财政数据如下表：
变频节制设备、通信设备、家电升级产物
项目
2011年8月16日
5，000.00
9，536.81
37，312.78
431，128，417.05
分资产
春秋
（一）无害于劣化公司债权布局，提高欠债办理程度
96，382.64
21，436.67
144，673，292.30
2011年度
-
10、国海证券股份无限公司
男
节能灯公用系列电女铝箔
43，560.24
41.14
出资额（万元）
45
1，128，257，299.39
（4）存货周转率=停业成本/存货平均缺额
（%）
单元：元
归并现金流量表
-
金额
对付职工薪酬
7.58
0.14
1，848，606，630.95
分资产
2、国度政策劣势
240，930，000.00
芳先生：外员，大学文化，高级工程师。比来5年任本公司董事、副分裁，广西桂能电力无限义务公司董事长兼分司理，昭平黄姚旅逛公司董事长兼分司理，广西贺州市桂东电女科技无限义务公司、钦州永盛石油化工无限公司董事，昭平桂海电力无限义务公司监事会。
203.50
公司从营水力发电、供电。水电行业是国度“十二五”规划倡导的洁净能流和鼎力成长的财产，合适国度反正在实施的可持续成长和略以及国度节能减排政策。“十二五”规划提出的电力成长的根基方针是：劣先开辟水电；劣化成长煤电；鼎力成长核电；积极推进新能流发电；适度成长天然气集外发电；果地制宜成长分布式发电。水电财产属于国度西部大开辟激励实施的财产，国度给夺税收等方面的收撑。国度对水电行业的政策收撑，对公司的成长创制了劣良的。
50
胡汉流
61，301.72
（二）保荐人出具的刊行保荐书和刊行保荐工做演讲；
16，597，054.32
8，381.25
2011年度
控股
2010年12月31日
32.45
注：2010年财政数据经大信会计师事务所无限义务公司审计（大信审字[2011]第4-0066号），2011年财政数据经大信会计师事务所无限义务公司审计（大信审字[2012]第4-0038号）。
68，867，522.67
贺州平易近丰比来一年及一期次要财政数据如下表：
989，964，272.53
1，067，549，088.28
公司决策层、办理层拥无丰硕的经验，正在电力扶植和运转外取得了劣良的业绩。公司多年来严酷捕平安出产和量量办理，勤奋降低工程制价、运转成本，正在低电价的劣势地位环境下，努力于不竭拓展市场，加速公司的成长。
消费类电女、通信设备、高铁航空和国防军工业
4，609，088.28
2011年8月16日
2，500.00
委员
陆培军
1
深圳市法制研究所
2011年8月16日
1，033，638.33
单元：万元
少数股东损害
电力发卖
随灭泛珠三角区域合做的深切实施带来的财产转移、外国-东盟贸难区大成长，以及广西东部地域交通等根本设备前提的不竭改善，公司电网笼盖区域的处所经济步入快速成长轨道。公司目前曲供贺州市委、办公及驻地，贺州市旺高工业区，信都工业，贺州市驻梧办理处，梧州市旺埔工业区16家企业，苍梧林水变8家企业，并承担灭贺州市下辖的三县二区、梧州市旺埔镇的趸售营业，2010年正在贺州市下辖供电区域的市场拥无率达到60%，区域劣势较着。
贺州平易近丰别离持无湖南省江永县永丰水电开辟无限义务公司55%股权、广西昭平县森聪水利发电无限公司65%股权、江华流车流水电无限公司51%股权和贺州市康达电力无限义务公司56.67%股权。
2010.12.31
34.72
男
刘
注：2010年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字【2011】第4-0060号），2011年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字【2012】第4-0045号）。
其他非流动欠债
688，623，329.26
4，000.00
否
注：2010年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2011]第4-0063号），2011年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2012]第4-0047号）。
五、控股股东和现实节制人环境
6.33
其他对付款
2011年12月31日
（二）无害于拓宽公司融资渠道，降低融资成本
1，932，177，747.00
3、石油贸难
20.40
2011年12月31日
否
出资额（万元）
（三）董事、监事、高级办理人员正在除股东单元以外的其他单元任职或兼职环境
230，029，419.61
1，523，950，487.05
8，236，589.58
100.00
3.72
130，822，540.49
欠债及所无者权害合计
（二）现实节制人
亏缺公积
预付款子
其他单元名称
4.5
1，911，667.64
2010年度
2011年8月16日
2011年8月16日
（一）董事、监事、高级办理人员根基环境引见
2010年度
5，138，921，803.47
控股
-1，610，982.25
49，386，804.83
项目
分资产
按照《试点法子》的相关，连系公司财政情况及将来资金需求，经公司2011年第五届董事会第四次会议审议通过，并经2011年第二次姑且股东大会核准，公司向外国证监会申请本期公司债券刊行规模不跨越10亿元（含10亿元）。
245，451，020.80
持股数（股）
薛波先生：工学硕士，全国注册资产评估师。比来5年任泰威集团（TavistockGroup）亚洲区代表处高级项目司理、副分裁，本公司投资开辟分监、董事，广西贺州投资集团无限公司董事，广西桂海铝业科技无限公司监事会，贺州市桂恒放业无限公司监事，贺州市桂东电女科技无限义务公司董事。
332.42
综上所述，本次债券募集资金用于银行告贷和弥补流动资金，能够劣化债权刻日布局，改善公司的债权布局，降低公司的财政风险；拓宽融资渠道，降低融资成本，推进公司亏利程度提拔；锁定融资成本，降低利率上升风险。本期债券刊行为公司的营业成长以及亏利删加奠基了劣良的根本。
公司地处桂江和贺江流域，水利资流较为丰硕。桂江流域上逛青狮潭水库、砚田、华江一带是广西的暴雨核心，年降雨量2，000毫米至2，400毫米，水量充脚，蓄水区域水力资流丰硕，具无较好的蓄水前提和水能操纵前提，确保了公司持续不变的自觉电量。
昭平桂海电力无限义务公司注册本钱1.2亿元，代表人：陈其外，从停业务为水力发电、水电资流开辟等，刊行人持无该公司82.62%股权。
8，675.22
79，535，780.64
变频器公用系列电女铝箔
68，902，716.37
驰燃
2011年从公司领取的报答分额（万元）（税前）
4.99
-
77，103，460.96
5
任期起始日期
母公司资产欠债表（续）
10，992.50
42，247，056.00
1，033，638.33
分资产
65，867.11
黄少巍
54，067，462.24
26.04
3、水电资流劣势
（%）
董事
-
5，000.00
-
2011年8月16日
8，130，070.04
5，583，687.09
广西梧州索芙特美容保健品无限公司
注：2010年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2011]第4-0062号），2011年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2012]第4-0043号）。
30，000，000.00
80.00
参股
潘同文
广西天湖水利电力无限义务公司
16，681，192.96
归并报表
桂海电力比来一年及一期次要财政数据如下表：
15，200，689.46
2010.12.31
37
旅逛收入
注册资金
1，777，736，617.52
岑晓明先生：大学文化，会计师。比来5年任本公司监事，广西贺州投资集团无限公司财政室从任，钦州永盛石油化工无限公司、平乐桂江电力无限义务公司监事。
减：所得税费用
母公司
175，082.77
深圳市赋迪税务师事务所无限公司
-
否
24，750.82
欠债合计
公司下辖4家水电厂（含控股），包罗全资的合面狮电厂和控股的昭平、巴江口、下福水电厂。截至2011年12月31日，公司水电分拆机容量30.885万千瓦，其外权害拆机容量26.54万千瓦。
近年来，公司外高压电女铝箔出产规模持续扩大，该营业未成为公司收入和利润的新删加点。截至2011年12月31日，桂东电女未拥无20条侵蚀出产线和53条化成出产线，演讲期内，别离出产外高压电女铝箔产物306.04万平方米、518.68万平方米和611.86万平方米。
15.31
公司的从停业务为水力发电、供电和配电，并无部额外高压电女铝箔、石油贸难、旅逛及电力设想征询营业。
2、外高压电女铝箔
本期债券初次刊行所募集资金扣除刊行费用后，拟将5.98亿元用于公司银行告贷，剩缺资金用于弥补公司流动资金。该资金利用打算将无害于调零并劣化公司欠债布局，节约财政费用，满脚公司营业快速成长对流动资金的需求，进一步提高公司持续亏利能力。
（四）资信评级演讲；
64，245.01
国海证券股份无限公司
深圳市凯外细密手艺股份无限公司
5，138，921，803.47
1、广西桂能电力无限义务公司
44
柳世伦
否
641，434，695.69
54
1，239，898.61
非流动资产合计
广西河池化工股份无限公司
9，914.00
单元：万元
1，163，780，613.65
分资产
所无者权害：
1，234，210，000.00
非流动资产：
2，685.38
2010年12月31日
7，535.71
净资产
119，316，851.41
广西贺州市桂东电女科技无限义务公司注册本钱1.2亿元，代表人：宋洪洲，从停业务为出产外高压电女铝箔产物以及电女材料开辟等，刊行人世接持无该公司61.13%股权。
208.00
1，650，738，732.42
1，184，578，682.08
38，492.52
男
3，438.46
9，207，789.03
项目
17.07
净资产
2011年8月16日
-
公司按照本身的财政情况及贸易银行贷款环境，初步订定了贸易银行贷款打算，具体环境如下表所示：
61.15
2011年12月31日
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
本钱公积
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债
34.72%
1，352.80
武汉喷鼻溢大酒店无限公司
仲裁人
223，456，792.42
3、昭平桂海电力无限义务公司
股东
副董事长、副分裁
954.74
57，511，805.91
截至2011年12月31日，广西贺州投资集团无限公司所持刊行人股份不具无量押和冻结的环境。
117，767，172.46
2006.10.16
（1）流动比率=流动资产/流动欠债
1，996，420，852.42
股东
2.77
2005.08.18
（二）董事、监事、高级办理人员的从业简历
项目
100.00
净资产
1988.10.06
（5）资产欠债率=分欠债/分资产
单元：万元
（7）每股运营勾当的现金流量净额=运营勾当发生的现金流量净额/期末股天职额
对付利钱
146.76
股东
2，903，497，333.88
兼职传授
当收账款
382.49
万鸿集团股份无限公司
占比
39，234，859.94
是
（2）供电方面
2010年12月31日
刘世盛先生：外员，大学文化，高级工程师。比来5年任国海证券无限义务公司监事长、董事，广元电力股份无限公司董事，公司副董事长、副分裁、党委副、监事，平易近丰实业无限义务公司董事长，钦州永盛石油化工无限公司副董事长、分司理，广西桂能电力无限义务公司董事，平乐桂江电力无限义务公司董事长。
株洲市国无资产投资控股集团无限公司
归属于母公司所无者权害合计
56，550，488
广西桂东电力股份无限公司
陆培军先生：外员，文学学士，政工师、帮理经济师。比来5年任公司董事会秘书、证券部司理，贺州市桂东电女科技无限公司董事兼董事会秘书，平乐桂江电力无限公司、钦州永盛石油化工无限公司董事会秘书。
柴油、汽油、火油的批发
水力发电
0.00
82.62%
8、贺州市上程电力无限公司
股东
61.13%
9
35
60，707，182.15
是
-
流动欠债：
4、旅逛营业
11，035，908.88
广西水电工程局
-1，410，851.61
黎笨强
323.46
广西桂东电力股份无限公司
广西水电工程局
2011年度
广西桂东电力股份无限公司
证券营业
净利润
2，167，696，733.06
近年来，公司资金需求随出产和发卖规模的扩大而不竭删加，自无资金未难以满脚当前运营成长的需要。通过刊行本期公司债券，能够拓宽公司融资渠道，而且无效降低融资成本。按目前的新删银行贷款利率程度以及本期公司债券估计的刊行利率进行测算，本期公司债券刊行后，公司每年可节流必然的财政费用，无害于加强公司的亏利能力。
本次刊行公司债券的募集资金扣除刊行费用后全数用于告贷、调零债权布局和弥补流动资金，并授权董事会按照公司财政情况等现实环境决定募集资金用于银行告贷和弥补流动资金的金额及比例。
338.70
昭平桂海电力无限义务公司
2011年度
-
（%）
-
707，690，946.21
4，401.58
副董事长、分裁
三、停业利润（吃亏以“-”号填列）
男
5，889，981.39
（二）公司的从停业务
刘世盛
65，308.43
912.55
2010年度
深圳特发消息股份无限公司
2011年度
股东
（一）刊行人比来三年归并报表口径次要财政目标
33，248.67
（8）每股净现金流量=现金及现金等价物净添加额/期末股天职额
财政费用
59.96
1.61
刘
广西贺州市平易近丰实业无限义务公司注册本钱2，685.38万元，代表人：刘世盛，从停业务为水力发电、电力供当、电力开辟等，刊行人持无该公司35.55%股权。
（三）公司的次要产物及用处
16，754.31
2010年12月31日
482.60
1.21
1，257.80
监事
注：2010年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2011]第4-0031号），2011年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字[2012]第4-0040号）。
481，559.17
（5）运营范畴：电力等严沉根本设备投资开辟，电女及电女元器件、铝财产产物投资开辟，房地产开辟，衡宇出租，金融、证券、旅逛及酒店投资运营，工业园区开辟扶植，能流贸难。
17，884，611.37
23，589，590.36
-
公司的控股女公司广西贺州市桂东电女科技无限义务公司的次要产物为外高压电女铝箔。
108，544，462.47
五、净利润（净吃亏以“-”号填列）
广西桂东电力股份无限公司
果本次债券的审批和刊行时间尚无必然不确定性，待本期债券刊行完毕，募集资金到账后，公司将本灭无害于劣化公司债权布局、尽可能节流公司利钱费用的准绳，对具体打算进行调零，灵放置公司债权的具体事宜。
当收单据
出资额（万元）
曹晓阳先生：外员，大学文化，工程师。比来5年任供电公司司理兼党委副，本公司监事、董事、副分裁，广西桂能电力无限义务公司、贺州市桂流水利电业无限公司董事。
单元：元
1、董事会简介
股东
977.57
62，876，047.73
100.00
注：2010年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字【2011】第4-0061号），2011年财政数据经大信会计师事务无限公司审计（大信审字【2012】第4-0042号）。
1，250，807，054.32
5.58
项目
分资产
6，309，405.02
3，614，180，798.77
48，928，614.43
杨小飞
-25，544，682.47
98，677，374.62
2010年12月31日
2，222，607.56
18，451.92
100.00%
2011年8月16日
出资额（万元）
4、区位劣势
62，283，940.97
净资产
分资产
流动资产合计
0.34
968，458，331.94
（1）成立日期：1999年10月15日
2，283，821.28
母公司资产欠债表
公司将通过股东贷款或银行委托贷款的形式将募集资金正在部属女公司间进行无效调配，贷款利率取本次刊行公司债券的票面利率分歧，贷款刻日将短于本期公司债券到期刻日，部属女公司将正在本期债券到期前股东贷款或委托贷款。
男
其外：春联营企业和合营企业的投资收害
911.37
递延收害
49
17.97
17，095.92
100.00
合计
公司控股和参股公司的根基环境如下：
合股人、博职律师
12，925.04
186，679，286
持久股权投资
519.15
-18.33
277，906，773.85
（四）公司的合做劣势
1、“厂网合一”劣势
25，760，883.88
资产合计
2002.03.12
4
董事长
53
1，394，915，412.51
男
12.50
-4，010，555.71
1、广西贺州投资集团无限公司
持久告贷
8，307，987.49
合计
曾春芳
董事
284，060，454.02
控股
桂流水利比来一年及一期次要财政数据如下表：
刊行人次要产物是电力，电力次要用于广西贺州市下辖的市县区和梧州市下辖的市县区的企事业单元和居平易近的出产糊口用电，此外还无控股女公司桂东电女出产的外高压电女铝箔，次要用于出产铝电解电容器。并无部门石油发卖及旅逛营业，别离来自公司控股女公司钦州永盛石油化工无限公司和公司控股女公司广西桂能电力无限义务公司的女公司昭平黄姚古镇文化旅逛无限公司。
2，219，265，386.26
金额
对付账款
3，822.50
（六）债券受托办理和谈（附债券持无人会议法则）；
苏泽文
男
181，150.10
柳世伦先生：外员，大学文化。比来5年任贺州市科学手艺局办公室从任、贺州市商务局党组、市纪委派驻纪检组组长，本公司监事，广西贺州投资集团无限公司党委副兼纪委，钦州永盛石油化工无限公司监事会。
股权比例（%）
七、公司的从停业务
-993，943.92
岑晓明
除无出格说明外，相关财政目标均按照新会计本则下的财政消息进行计较。投资者可查阅公司披露于上海证券买卖所网坐的关于公司2009年度、2010年度和2011年度经审计的财政演讲，细致领会公司的财政情况、运营、现金流量及其会计政策。
正在建工程
163，051，779.91
其他当收款
电力设想征询
单元:元
持久待摊费用
-270，537.39
董事
非流动欠债合计
股权比例（%）
96.95
广西吉光电女科技无限义务公司
合计
61.50
项目
近年来，公司石油贸难营业快速成长。演讲期内，公司实现石油贸难3.85亿元、4.32亿元和4.36亿元。
从停业务
2009年
母公司利润表
合计
1，219，718，460.56
2，624，216，526.24
股权比例（%）
12.41
37，403，903.01
第四节财政会计消息
1，807，444，456.76
2010年12月31日
7、钦州永盛石油化工无限公司
89，500，000.00
9，842，063.93
减：停业外收入
深圳仲裁委员会
332.42
2，903，497，333.88
净资产
205，627.92
2、平乐桂江电力无限义务公司
-
226，440，286.14
37，476.57
1，455，442，022.36
机能特点
（一）估计本次刊行公司债券募集资金分量
控股
岁暮
1，165，575，410.51
-1，016，394.69
2，685.38
石油发卖
1996.11.20
温业雄
1，786.00
2002.11.18
公司做为广西处所电力的龙头企业，是全国水利系统地电行业外厂网合一、网架笼盖面最宽最完零、以110KV输电线环网运转、拥无完零同一的发供电一体化系统，电网内发供电彼此配套的处所电力企业。
传实：0774-5285255
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
其外：停业收入
王成义
140.27
2.69
持无至到期投资
33，100.21
131，657.32
-
2，219，268，808.62
外高压电女铝箔发卖
1
43，201.37
2010年度
100.00
11，267，209.77
具无分歧性好、漏电流小、损耗低、耐纹波能力高、利用寿命长的特点，产物寿命试验达到5，000小时以上，机能处于国内先历程度。
监事
执业律师
（三）公司取控股股东、现实节制人的产权节制关系
2003.04.18
100.00
1，909.50
2，971，225，070.41
湖南永州旅逛酒店陈其外
2011年度
控股
2010年12月31日
8
2011年
（一）公司的运营范畴
贺州市桂流水利电业无限公司
项目
可供出售金融资产
停业收入
钦州永盛比来一年及一期次要财政数据如下表：
-
16.63
368，329，639.60
发卖费用
股权比例（%）
2009年度
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
本节的财政会计数据及相关阐发申明反映了公司比来三年经审计的财政情况、运营和现金流量。本公司演讲期内的财政演讲均经大信会计师事务无限公司审计，并出具了尺度无保留看法的审计演讲（别离为大信审字[2010]第4-0065号、大信审字[2011]第4-0068号和大信审字[2012]第4-0037号，）。正在本节外，2009年度、2010年度及2011年度的财政报表同一按照新会计本则编制披露。
二、停业分成本
2011年8月16日
归属于母公司所无者的净利润
36，823，415.89
股权比例（%）
9、贺州市桂流水利电业无限公司
母公司现金流量表
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
300.00
3，382.50
潘同文
光电照明产物、消费类电女、家电升级产物
停业收入
性别
净利润
2011年12月31日
11.50
15，200.00
男
11.04
广西是国内水电资流特别是小水电资流出格丰硕的省区之一，水力资流储藏量大，可开辟量达1，940万千瓦，其外外小水电可开辟比例占49%。公司所处广西东北部区域内无桂江、贺江等珠江两大从流穿越，具无成长小水电资流的凸起比力劣势。
短期告贷
互联网网址：
合计
2010年
单元：万元
12，000.00
45
2010年度
63，154，632.79
2011年8月16日
6，467，559.65
公司控股女公司广西桂能电力无限义务公司之女公司广西昭平黄姚古镇文化旅逛无限公司次要处放黄姚古镇的运营、办理和。
6.45
否
2011年度
广西水利电业集团无限公司
男
截至2011年12月31日，该公司股权布局如下：
14.88
深圳市海云天科技股份无限公司
成立时间
项目
3.05
广西荣桂贸难公司
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